Softbank lanza un nuevo fondo de inversión

El segundo fondo tiene como objetivo superar el alcance inicial del primer esfuerzo, que invirtió $100 millones en 75 empresas lideradas por personas negras y latinas

SoftBank ha lanzado un segundo fondo dentro de su Opportunity Growth Fund para recaudar e invertir $150 millones en startups lideradas por personas negras y latinas.

El conglomerado japonés también ha cambiado la marca del esfuerzo, llamándolo "Open Opportunity Fund" (Fondo de Oportunidad Abierta) y ha nombrado a Paul Judge como presidente del fondo. Judge, que formaba parte del comité de inversiones del fondo antes del cambio de marca, se convertirá en copropietario del Open Opportunity Fund (OOF) junto con SoftBank y algunas afiliadas.

El segundo fondo tiene como objetivo superar el alcance inicial del primer esfuerzo, que invirtió $100 millones en 75 empresas lideradas por personas negras y latinas, incluyendo Greenwood, Career Karma y Praxis Labs. El nuevo fondo espera desplegar los $150 millones en un plazo de tres años. SoftBank será un socio limitado en el OOF.

"El punto clave al cambiar el nombre es que estamos abriendo el acceso para que otros inviertan en el fondo y puedan crecer a mayor escala", dijo Judge a TechCrunch. "La falta de financiamiento para fundadores negros y latinos todavía está a decenas de miles de millones de dólares de la paridad; este es otro paso para asegurarnos de brindar más oportunidades a esos talentosos fundadores".

El Opportunity Growth Fund fue lanzado en 2020 por el entonces COO de SoftBank, Marcelo Claure, junto con Judge, el socio gerente Shu Nyatta y la CEO de TaskRabbit, Stacy Brown-Philpot. Hasta ahora ha tenido siete salidas y ha invertido en cinco unicornios, incluyendo Cityblock Health y Brex.

El año pasado, el fondo se convirtió brevemente en un "fondo perpetuo" (evergreen fund), lo que significa que tenía una estructura de fondo de duración indefinida que le permitía reinvertir capital sin restricciones e invertir en diferentes etapas.

Judge dice que el OOF está llevando eso un paso más allá: "El Fondo 2 es un vehículo tradicional de duración cerrada en lugar de un fondo perpetuo de duración indefinida. La distinción más importante es el paso de ser el único socio limitado de SoftBank a abrir el acceso para que otros socios limitados inviertan".

La financiación recaudada por fundadores negros disminuyó el año pasado en comparación con 2021, representando apenas el 1% de los $215.9 mil millones invertidos en startups estadounidenses el año pasado, según Crunchbase.

Judge espera que las organizaciones que se comprometieron a respaldar a fundadores minoritarios en los últimos años vean este fondo como una oportunidad para finalmente hacerlo al unirse como socios limitados.

SoftBank dijo que sus otros fondos, como el Vision Fund 2, seguirán invirtiendo selectivamente dentro de la cartera de OOF. El 61% de la cartera del fondo son empresas propiedad de personas negras, mientras que el 43% son fundadas por personas latinas (la suma supera el 100% porque algunas empresas se identifican como afro-latinas). Las empresas fundadas por mujeres, incluidas las mujeres no negras ni latinas, representan el 12% de la cartera.

OOF planea seguir invirtiendo en diferentes etapas (aproximadamente la mitad del Fondo 1 se invirtió en empresas en etapa inicial y el resto en empresas en etapa de crecimiento). Esto es una buena noticia para los fundadores de color que necesitan financiar sus startups en etapa de crecimiento a medida que crecen.

SoftBank parece confiar en su capacidad para cumplir. Afirma que su Vision Fund 2 y el Latin America Fund han invertido casi $600 millones en empresas de la cartera de OOF. Sumado a la inversión inicial de $100 millones del Fondo 1 de OOF, significa que SB ha invertido $700 millones en negocios liderados por personas negras y latinas (sin incluir otros esfuerzos de diversidad, como sus Fondos de América Latina y las inversiones separadas en empresas fundadas por personas negras y latinas).

"Escalar esto realmente implica permitir que más fundadores resuelvan problemas", dijo Judge. "Al hacerlo, mejoran el mundo; construyen una empresa valiosa y generan rendimientos para los inversionistas. Crea un impacto en muchos niveles diferentes".

Este artículo se actualizó después de su publicación para reflejar el título de Judge como presidente del fondo y eliminar las referencias a Panoramic Ventures.